🌍 Marchés financiers : la confiance revient malgré les inquiétudes sur le crédit bancaire américain

Les marchés actions ont rebondi de manière marquée ce lundi, portés par une combinaison de résultats d’entreprises solides, d’un apaisement des tensions commerciales entre Washington et Pékin et d’une perspective de baisse des taux par la Réserve fédérale dès octobre.
Malgré quelques signaux d’alerte sur le crédit bancaire, le S&P 500 et le Nasdaq se rapprochent désormais de leurs plus hauts historiques.

Les indices en nette progression

Les trois principaux indices américains ont clôturé en forte hausse :

• Dow Jones : +1,12 % à 46 706 points

• S&P 500 : +1,07 % à 6 735 points

• Nasdaq Composite : +1,37 % à 22 990 points

En Asie, le Nikkei 225 a bondi de +3,47 %, profitant de la faiblesse du yen et du retour des flux étrangers sur le marché japonais.
En Europe, le CAC 40 a progressé de +1,3 %, tandis que le FTSE 100 à Londres a gagné 0,52 %.

Banques : un avertissement sans frais

Les inquiétudes concernant le secteur bancaire américain ont brièvement pesé sur le moral des investisseurs.
Le “cockroach comment” de Jamie Dimon, PDG de JPMorgan, évoquant la possibilité de “cafards du crédit” — ces petits problèmes invisibles avant qu’ils ne se multiplient — a semé le doute.
Pourtant, le marché a rapidement digéré l’information, soutenu par des bénéfices supérieurs aux attentes des grandes banques régionales et par le retour d’un sentiment de résilience financière.

Résultats d’entreprises : la saison bat son plein

La saison des publications trimestrielles se poursuit à un rythme soutenu.
Les investisseurs ont salué :

• Tesla (+2,5 %) après des prévisions optimistes sur les livraisons,

• Texas Instruments et ASML, qui ont rassuré sur la demande en semi-conducteurs,

• Coca-Cola et Netflix, dont les revenus publicitaires soutiennent la croissance.

Du côté européen, LVMH, SAP et Sanofi publieront leurs résultats dans la semaine, alors que Cleveland-Cliffs a surpris avec un bond de +21 % grâce à un bénéfice trimestriel largement supérieur aux attentes.

Politique monétaire : la Fed prépare le terrain

Les déclarations de Jerome Powell ont conforté les anticipations de marché :

“Une baisse de taux dès octobre est aussi probable qu’actée.”
Les traders du CME Group estiment à 95 % la probabilité d’un assouplissement monétaire de 25 points de base, tandis que le scénario d’une nouvelle baisse en décembre reste ouvert.
La Fed cherche à apaiser la pression sur le marché du travail, tout en maintenant la stabilité du système financier.

Devises et matières premières

Le dollar se stabilise à 98,78 points, tandis que l’euro recule légèrement à 1,1630 $.
Le yen japonais s’apprécie à 151,44 ¥/$, profitant de son statut de valeur refuge.
Côté matières premières :

• Le pétrole Brent se maintient autour de 57,50 $ le baril.

• L’or recule à 4 341 $ l’once après un rallye de plusieurs jours, signe d’un retour temporaire de l’appétit pour le risque.

À surveiller cette semaine

• Les publications de Tesla, IBM, Procter & Gamble, Ford, T-Mobile et Sanofi.

• L’indice des prix à la consommation américain (CPI) vendredi.

• Les PMI européens et américains de S&P Global, indicateurs avancés de l’activité économique.

En résumé

Les marchés confirment leur optimisme prudent : la dynamique de résultats solides et la perspective d’une détente monétaire l’emportent pour l’instant sur les risques bancaires et géopolitiques.
Mais la volatilité reste latente, rappelant que la phase d’euphorie pourrait encore être fragile.